تفاوت اساسی میان تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال که باید بدانید!
تحلیل فاندامنتال چیست؟
تحلیل فاندامنتال (Fundamental Analysis) که در زبان فارسی معادل تحلیل بنیادی را هم می‌توان به آن داد به تحلیلی گفته می‌شود که با هدف پیدا کردن ارزش ذاتی یک دارایی انجام می‌شود.
این دارایی در هر بازار مالی متفاوت است. برای مثال وقتی از بازار بورس صحبت می‌کنیم دارایی می‌تواند سهام یک شرکت باشد یا در بازار ارزهای دیجیتال بیت کوین یک دارایی محسوب می‌شود.
در این نوع تحلیل، تشخیص این ارزش ذاتی با بررسی و مطالعه‌ی عوامل
مختلفی حاصل می‌شود. برای مثال کسی که قصد سرمایه‌گذاری در سهام یک شرکت خودروسازی را دارد می‌تواند عواملی مثل درآمد سالیانه‌ی آن شرکت یا ترازنامه‌ی مالی‌اش را مطالعه کند. با این کار می‌توان حدس زد که در آینده قیمت هر سهم از این شرکت افزایش خواهد یافت یا پایین می‌آید.
در واقع در تحلیل فاندامنتال اعتقاد بر این است که قیمت فعلی یک دارایی در هر بازار مالی اشتباه است و احتمال بالا و پایین رفتن قیمت وجود دارد. اندیکاتورهای مختلفی برای این کار وجود دارد که از مهم‌ترین آن‌ها می‌توان به اندیکاتور «سود هر سهم» (EPS)، «نسبت قیمت به درآمد» (P/E)، «نسبت قیمت به ارزش دفتری» (P/B) و اندیکاتورهای دیگر اشاره کرد.
تحلیل فاندامنتال در بعضی از بازارهای مالی مثل بازار ارزهای دیجیتال کمی با دیگر بازارها متفاوت است ولی این دلیل نمی‌شود که استفاده از آن در این بازار فایده‌ای نداشته باشد. تنها چیزی که فرق می‌کند عواملی است که در تصمیم‌گیری ما تأثیر می‌گذارد.
به عنوان مثال اگر ما می‌خواهیم روی ارز دیجیتال کاردانو سرمایه‌گذاری کنیم تحلیل فاندامنتال می‌تواند بررسی اهداف پروژه، دنبال کردن اخبار در مورد آن، عملکرد تیم سازنده، تعداد آدرس‌های فعال شبکه و غیره باشد.
تحلیل تکنیکال چیست؟
نوع دوم تحلیل که به آن تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) یا تحلیل فنی می‌گوییم، از زمان‌های گذشته و در بازارهای مالی مختلف مورد استفاده قرار گرفته و امروزه به لطف دیجیتالی شدن همه‌چیز انجام آن هم آسان‌تر شده است. البته این بدان معنا نیست که در عرض چند ساعت بتوان آن را یاد گرفت و درست‌ترین تحلیل‌ها را انجام داد.
درواقع با اینکه یادگیری مفاهیم ابتدایی و روش‌های استفاده از آن چندان کار سختی نیست ولی پیدا کردن مهارت و استفاده‌ی درست از آن مدت‌ها طول خواهد کشید.
در تحلیل تکنیکال دیگر با عوامل خارجی مثل مواردی که در رابطه با تحلیل فاندامنتال به آن اشاره شد، کاری نداریم و از اول تا آخر روی نمودار قیمتی به تحلیل می‌پردازیم. به عبارت دیگر تحلیل تکنیکال سعی می‌کند تنها با بررسی روند حرکتی قیمت یک دارایی در گذشته، قیمت آن را در آینده پیش‌بینی کند.
تحلیل تکنیکال چندان تفاوتی در بازارهای مالی مختلف ندارد و در هر بازاری که بتوان برای آن نمودار قیمتی رسم کرد، کاربرد دارد. همچنین از مهم‌ترین اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال می‌توان به «شاخص قدرت نسبی» (Relative Strength Index) یا به اختصار RSI، «میانگین متحرک همگرا واگرا» (MACD) و «ابر ایچیموکو
اشاره کرد.
تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال در چیست؟
حال که با مفاهیم اولیه تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال آشنا شدیم بیایید در مورد تفاوت‌های اساسی این دو نوع تحلیل هم بحث کنیم. برای درک بهتر موضوع این تفاوت‌ها را در بخش‌های مختلفی با هم مقایسه می‌کنیم که در ادامه مشاهده می‌کنید.
نحوه تصمیم گیری
وقتی کسی از تحلیل فاندامنتال استفاده می‌کند در واقع بر اساس اطلاعات و آمار و ارقامی که از بررسی و مطالعه‌ی عوامل خارجی به دست آورده، تصمیم‌گیری می‌کند در‌حالی‌که در تحلیل تکنیکال این تصمیم‌گیری براساس روند حرکتی بازار و قیمت دارایی انجام می‌شود.
برای مثال وقتی بازار روند نزولی دارد و قیمت یک دارایی به محدوده‌ی حمایتی می‌رسد، سرمایه‌گذار ممکن است بر این اساس تصمیم به ورود به بازار بگیرد. در تحلیل فاندامنتال تصمیم به خرید یک دارایی زمانی صورت می‌گیرد که عوامل مؤثر اشاره‌شده در تعریف تحلیل فاندامنتال سیگنال مثبت بدهد.
نوع داده‌ها در تحلیل
تفاوت عمده‌ی دیگر تحلیل تکنیکال با تحلیل فاندامنتال یا اگر بخواهیم به زبان فارسی بگوییم از عمده‌ترین تفاوت‌های تحلیل فنی با تحلیل بنیادی نوع داده‌هایی است که از آن‌ها در تصمیم‌گیری خود استفاده می‌کنیم.
به عبارت دیگر در تحلیل فاندامنتال از گزارش‌های مالی شرکت‌ها، سایت‌های خبری، آماروارقام مربوط به صنایع مختلف و موارد این چنینی استفاده می‌شود در صورتی که در تحلیل تکنیکال صرفاً از روی نمودار قیمتی تمام تحلیل انجام شده و تصمیم‌گیری صورت می‌گیرد.
همچنین در تحلیل فاندامنتال هم از داده‌های گذشته و هم از داده‌های فعلی برای نتیجه‌گیری استفاده می‌شود اما در تحلیل تکنیکال تنها بر اساس داده‌های گذشته این کار صورت می‌گیرد.
دیدگاه ها
هیچ نظری برای این مطلب درج نشده است